更加难以借贷:CMHC是否走上正轨?

成长图中的硬币

最近,加拿大联邦皇冠公司加拿大抵押和住房公司(“ CMHC”)宣布,将从2020年7月1日开始收紧抵押贷款保险规定 收紧规则

抵押保险本质上是“违约保险”,在加拿大,借款人无法为房屋定金支付20%或更多的抵押贷款。确保抵押贷款使贷款对银行基本上是“无风险”的,因此它可以为借款人提供最低的利率。

 CMHC保费的范围从总贷款价值的低0.60%(贷款对价值(“ LTV”)为65%或更低)到4.00%(LTV高达95%)。

 这笔款项记入贷款,并随着时间的推移与抵押贷款余额一起偿还。

由于银行有自己的承销规则,CMHC也有。

目前正在进行的更改要求借款人具有较高的信用评分(目前为600,满分为680),总债务偿还率(从39%降低到35%)和总债务偿还率(从44%降低到42) %)。 

这意味着借款人有资格购买价格可能便宜10-12%的房屋。 根据CIBC经济学家本杰明·塔尔(Benjamin Tal)的说法,这可能会使5%的潜在房主退出市场。

由于CMHC预测价格将下降9-18% 下,下,下,其使有资格获得担保贷款的资格更加困难的举动在内部是一致的,因为担保贷款的权益较少,因此,如果借款人无法付款,法院就不太可能授予“赎回期”。 CMHC还预测,止赎的增长最多可达0.8%(大流行前的增长率为0.2%)。 但是,即使是0.8%,也意味着99.2%的抵押贷款将保持良好的信誉。 在过去半个世纪中,加拿大的历史止赎率约为.25%(即百分之一的四分之一),因此,一般而言,加拿大人几乎总是支付抵押贷款-无论如何!

Genworth MI和Canada Guaranty等加拿大的非政府抵押贷款保险公司目前未修改其承保标准 其他选择,从而为CMHC的更严格的按揭保险要求留出了至少两个私人选择。

CMHC的预测会成功吗? 加强承保会被证明是正确的策略吗?

菲利普·泰特洛克(Philip Tetlock)在过去的二十年中进行的一项著名的荟萃研究涵盖了约28,000项关于经济,政治,气候,军事战略,金融市场,法律意见以及其他不确定结果的复杂领域的专家预测,表明这种预测是错误的只要他们是对的。) 大胆,自信&错误–为什么您应该忽略专家的预测

伏尔泰说:“怀疑不是令人愉快的条件,但是确定性是荒谬的。”

明年我们将重新审查这些预测,以了解Tetlock先生的调查结果是否仍然适用。

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